◎記者 趙明超

隨著上市公司2026年半年報的逐步披露，長線資金的持倉情況也漸漸浮出水面。

Choice數據顯示，在截至7月30日已披露2026年半年報的A股公司中，有26家公司的前十大流通股股東名單中，出現了社保基金、QFI等的身影。

多只細分行業龍頭股被長線資金抱團買入。以輸變電設備龍頭宏發股份為例，今年二季度末，高盛國際、法國巴黎銀行、瑞銀新晉前十大流通股股東，基本養老保險基金一零零一組合二季度增持204.86萬股。同今年一季度末持倉相比，北上資金增持1772萬股，基金經理劉旭所管理的大成高鑫股票基金增持328萬股。

半導體行業公司富滿微也吸引了資金關注。截至二季度末，中信證券資產管理(香港)有限公司-客戶資金、高盛國際新晉前十大流通股股東，同時現身的還有知名基金經理馮明遠管理的信澳新能源產業股票基金。

部分新能源和有色金屬等行業龍頭公司也獲得長線資金買入。截至二季度末，全國社保基金一一零組合、摩根大通成為盛屯礦業新晉前十大流通股股東。此外，瑞銀新晉成為寧德時代前十大流通股股東，截至二季度末，持股數量為2736.66萬股。摩根大通新晉為正泰電器前十大流通股股東，截至二季度末，持有441萬股。

部分小市值公司也吸引了外資集中買入。以中蘭環保為例，截至二季度末，高盛國際、摩根大通、摩根士丹利、瑞銀新晉前十大流通股股東。

從二季度長線資金加倉的公司看，它們大多為行業龍頭，業績表現搶眼。

以新能源巨頭公司寧德時代為例，2026上半年，公司實現營收2769.17億元，同比增長54.8%，實現歸母凈利432.84億元，同比增長41.98%。此外，公司同步推出重磅回購方案：擬回購資金規模區間200億元至400億元，回購股份全部注銷。宏發股份的業績表現同樣搶眼，該公司上半年實現營收110.22億元，同比增長32.05%，實現歸母凈利潤11.56億元，同比增長19.89%。

站在當前時點，多家外資公募看好權益類資產配置價值，強調關注上市公司基本面。

路博邁基金表示，盡管短期市場受交易層面因素沖擊，但AI產業基本面并未發生根本性惡化。短期來看，科技板塊調整在幅度上已相對充分，但可能仍需一定時間磨底。行業選擇上，適當考慮紅利、醫藥、消費板塊以降低波動，同時利用回調布局AI硬件、軟件及全球產業鏈中的核心成長標的。

在安聯基金看來，市場或逐步進入業績驗證和情緒修復階段，系統性下跌空間已經不大。當前A股整體及科技板塊盈利持續向好的趨勢并未發生改變，今年A股盈利增速有望達到2022年以來的高水平，為市場提供基本面支撐。逢低關注AI科技板塊調整后的布局機會，同時把握新能源等板塊的結構性機會，重點跟蹤中報業績超預期的方向。