昨天（7月31日），證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)披露了9則最新的監(jiān)管措施，涉及6家券商以及3名責(zé)任人，采取的監(jiān)管措施包括出具警示函和責(zé)令整改。

具體來(lái)看，涉及的6家券商包括紅塔證券、世紀(jì)證券、廣發(fā)證券、甬興證券、國(guó)融證券、國(guó)元證券。值得注意的是，上述券商被罰，均與投行業(yè)務(wù)存在違規(guī)問(wèn)題相關(guān)。

紅塔證券問(wèn)題在于，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在質(zhì)控現(xiàn)場(chǎng)核查不到位、保薦工作報(bào)告披露不充分、底稿驗(yàn)收把關(guān)不嚴(yán)等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

世紀(jì)證券的問(wèn)題在于，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)；薪酬管理不規(guī)范等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

廣發(fā)證券的問(wèn)題在于，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)現(xiàn)該公司存在質(zhì)控部門(mén)獨(dú)立性不足、項(xiàng)目收費(fèi)不規(guī)范等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

甬興證券的問(wèn)題在于，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在承銷(xiāo)保薦項(xiàng)目盡職調(diào)查執(zhí)行不到位；質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)格；薪酬管理不規(guī)范等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

國(guó)融證券的問(wèn)題在于，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在承銷(xiāo)保薦項(xiàng)目盡職調(diào)查不到位；質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)格；報(bào)送材料審批管理不到位等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

國(guó)元證券的問(wèn)題在于，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在承銷(xiāo)保薦項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分；質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)格；廉潔從業(yè)問(wèn)題排查整改不到位等問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

從證監(jiān)會(huì)的公告來(lái)看，上述券商存在的違規(guī)問(wèn)題多樣，但主要集中于三大環(huán)節(jié)：薪酬管理、質(zhì)控、承銷(xiāo)保薦。除了券商之外，3名具體責(zé)任人同樣被證監(jiān)會(huì)“點(diǎn)名”。

金勇熊作為甬興證券時(shí)任公司投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)問(wèn)題負(fù)有責(zé)任。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

柳萌作為國(guó)融證券時(shí)任公司投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)問(wèn)題負(fù)有責(zé)任。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

李洲峰作為國(guó)元證券時(shí)任公司投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)問(wèn)題負(fù)有責(zé)任。證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

從罰單分布來(lái)看，本次被監(jiān)管機(jī)構(gòu)涵蓋不同梯隊(duì)券商，除廣發(fā)證券外，多為中小型券商。此外，集中處罰指向投行業(yè)務(wù)，凸顯當(dāng)前監(jiān)管部門(mén)持續(xù)聚焦資本市場(chǎng) “看門(mén)人” 履職情況。

全面注冊(cè)制落地后，保薦承銷(xiāo)業(yè)務(wù)擴(kuò)容，投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量成為監(jiān)管重點(diǎn)。監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)，證券公司作為中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，扎實(shí)開(kāi)展盡職調(diào)查，完善質(zhì)控、內(nèi)核等內(nèi)部風(fēng)控體系，守住項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口。

6月份，證監(jiān)會(huì)主席吳清在2026陸家嘴論壇上發(fā)表主題演講時(shí)強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)的工作突出“嚴(yán)”，全面落實(shí)依法從嚴(yán)監(jiān)管理念。堅(jiān)持監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角，健全覆蓋發(fā)行上市、持續(xù)監(jiān)管、退市、機(jī)構(gòu)、交易等資本市場(chǎng)全鏈條監(jiān)管制度。

南方都市報(bào)（nddaily）報(bào)道

南都·灣財(cái)社記者 吳鴻森