宏觀新聞
1、國務院總理李強主持召開國務院常務會議。會議聽取新型電網(wǎng)、物流網(wǎng)建設情況匯報。會議指出，要高質量建設新型電網(wǎng)，加強統(tǒng)籌協(xié)調和政策支持，狠抓工程質量和安全生產，確保電網(wǎng)建設順利推進。要加快推進物流網(wǎng)建設，增強樞紐節(jié)點、骨干通道功能，完善城鄉(xiāng)末端配送體系，推動跨區(qū)域跨方式物流規(guī)則標準銜接，著力補短板、暢聯(lián)通、提能級。
2、中國人民銀行8月1日召開2026年下半年工作會議。會議強調，繼續(xù)實施好適度寬松的貨幣政策。綜合運用并適時調整貨幣政策工具，保持流動性充裕，引導金融機構增強信貸投放均衡性，使社會融資規(guī)模、貨幣供應量增長同經(jīng)濟增長和價格總水平預期目標相匹配。
3、國家外匯管理局8月1日召開2026年下半年外匯管理工作交流會，會議部署了2026年下半年外匯管理重點工作。一是扎實推動黨建工作。二是穩(wěn)步擴大外匯領域制度型開放。三是筑牢外部沖擊防波堤防浪堤。四是加強和完善外匯領域監(jiān)管。五是加強外匯儲備經(jīng)營管理能力建設，提升外匯儲備經(jīng)營管理專業(yè)化水平。六是全面提升外匯管理工作水平。
4、商務部新聞發(fā)言人就美國將中國企業(yè)列入所謂涉疆法案實體清單答記者問。商務部新聞發(fā)言人特別強調，7月30日中美經(jīng)貿牽頭人舉行視頻通話，雙方就保持經(jīng)貿關系穩(wěn)定進行了坦誠、深入、富有建設性的交流。僅僅時隔一天，美方即出臺損害中方利益的惡劣措施，嚴重背離兩國元首共識。中方對此強烈譴責，堅決反對。
5、全國社會保障基金理事會1日發(fā)布報告，2025年地方養(yǎng)老基金投資收益額1420.71億元，投資收益率5.76%。自2016年12月受托運營以來，地方養(yǎng)老基金累計投資收益額5544.30億元，年均投資收益率5.14%，超過年均保底收益率2.63%約2.51個百分點。
行業(yè)新聞
1、7月股票ETF資金流入刷新多項歷史紀錄。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，全市場ETF月度凈流入4940.12億元，其中股票ETF凈流入4778.36億元，創(chuàng)單月新高，較此前峰值（2025年4月1835.07億元）增160.39%。
2、依據(jù)《中華人民共和國自然保護區(qū)條例》和有關規(guī)定，8月1日，自然資源部、國家林業(yè)和草原局、中國海警局、海南省人民政府聯(lián)合印發(fā)《黃巖島國家級自然保護區(qū)管理辦法》。管理辦法重點就管理機制、管護措施、法律責任等作出規(guī)定，共十六條。
3、據(jù)國家醫(yī)保局，第十二批國家組織藥品集采31日在上海開標，產生擬中選結果，65種藥品采購成功，327家企業(yè)的521個產品獲得擬中選資格。這是迄今為止規(guī)模最大的一批國家組織藥品集采。
4、市場監(jiān)管總局在江蘇省鹽城市對光伏行業(yè)開展價格合規(guī)指導，貫徹落實黨中央、國務院關于深入整治“內卷式”競爭的決策部署，推動光伏企業(yè)從“拼價格”向“拼質量”轉變，促進光伏行業(yè)高質量發(fā)展。市場監(jiān)管總局強調，光伏企業(yè)要充分認識當前行業(yè)發(fā)展形勢，主動強化成本核算管理，建立健全價格合規(guī)制度，全面開展自查自糾，樹牢合規(guī)經(jīng)營、理性競爭理念，抵制惡性低價競爭，維護市場價格秩序。
5、近期國務院常務會議決定核準遼寧莊河一期工程等四個核電項目。此次在國常會上獲批的新項目包括浙江金七門核電二期工程（3、4號機組），廣東太平嶺核電三期工程（5、6號機組），遼寧莊河核電一期工程（1、2號機組），山東萊陽核電一期工程（1、2號機組），共計8臺新機組。據(jù)估算，上述新項目的總投資將超過1700億元。
6、財聯(lián)社記者多方了解到，監(jiān)管層擬對券商交易信息系統(tǒng)接入環(huán)節(jié)進行系統(tǒng)性規(guī)范，相關自律管理文件目前正處在修訂過程中，有望年內出臺。送審稿中提到，券商應當依法合規(guī)開展交易信息系統(tǒng)接入，充分評估自身能力以及客戶交易需求，同等條件下應當引導客戶優(yōu)先使用券商提供的交易終端，審慎提供交易系統(tǒng)接入服務，公平對待交易信息接入客戶，不得為特定接入客戶提供技術或者業(yè)務資源差異化安排。
公司新聞
1、國家電網(wǎng)有限公司原黨組書記、董事長辛保安涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調查。
2、行業(yè)人士透露，長鑫存儲的LPDDR6（第六代低功耗雙倍數(shù)據(jù)速率內存標準）已接近研發(fā)驗證尾聲，這是量產前的重要一步。
3、比亞迪公告稱，公司7月新能源汽車產量42.02萬輛，銷量41.92萬輛。本年累計新能源汽車銷量222.77萬輛，同比下降10.54%。
4、欣天科技公告稱，公司控股股東將變更為深圳元啟，實際控制人將變更為劉楊。公司股票自2026年8月3日開市起復牌。
5、一博科技發(fā)布2026年半年度報告，實現(xiàn)營業(yè)收入7.09億元，同比增長41.63%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6382.93萬元，同比增長1561.55%。公司Q2凈利潤環(huán)比增長350%。
6、國盛證券公告稱，公司于2026年7月31日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌違反《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》關于賬戶實名制等規(guī)定，證監(jiān)會決定對公司立案。
7、湘財股份公告稱，子公司湘財證券于2026年7月31日收到中國證監(jiān)會出具的《立案告知書》，因涉嫌違反《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》關于賬戶實名制等規(guī)定，中國證監(jiān)會決定對其立案。
8、兆易創(chuàng)新公告稱，公司擬以集中競價交易方式回購A股股份，回購金額10億元(含)至20億元(含)，回購價格不超過750元/股。回購股份將全部用于注銷并減少注冊資本。
9、富瀚微公告稱，預計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.70億元-3.50億元，同比增長1073%-1420%。其中，二季度營業(yè)收入和歸母凈利潤雙雙創(chuàng)下單季度歷史新高。
10、天力鋰能公告稱，公司及控股股東、實際控制人王瑞慶收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露等違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司及王瑞慶立案。
11、愛麗家居公告稱，公司股票自2026年7月21日至7月31日期間多次觸及股票交易異常波動及嚴重異常波動情形，股價累計漲幅達135.77%。為維護投資者利益，公司股票將于2026年8月3日開市起停牌，自披露核查公告后復牌。
12、交大昂立公告稱，公司收到證監(jiān)會上海監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因2023年會計差錯更正公告存在虛假記載及2024年年報存在虛假記載。證監(jiān)會擬對公司責令改正、給予警告并罰款400萬元，對相關責任人嵇霖、嵇敏、曹毅分別給予警告并罰款200萬元、100萬元、100萬元。公司股票將于2026年8月3日停牌1天，2026年8月4日起實施其他風險警示，A股簡稱變更為“ST交昂”，日漲跌幅限制為10%。
環(huán)球市場
美國總統(tǒng)特朗普在社交媒體發(fā)文稱同意取消對伊朗的打擊。特朗普稱：“伊朗和其他中東國家剛剛要求我們暫緩任何攻擊，因為雙方已就協(xié)議的框架達成一致。這將包括霍爾木茲海峽的立即、完全和徹底開放，以及結束伊朗的核威脅。”特朗普表示，基于這一要求，“我同意取消攻擊，但前提是能夠迅速達成協(xié)議。以色列也與我共同致力于此。”
美國總統(tǒng)特朗普表示，霍爾木茲海峽已有協(xié)議，無核化也將達成協(xié)議。正在以談判的形式與伊朗對話，美東時間周一下午開始。
周一開盤，WTI原油期貨價格下跌6.22%，報79.401美元/桶。
現(xiàn)貨黃金價格開盤上漲0.75%，報4076.83美元/盎司；現(xiàn)貨白銀價格上漲1.42%，報58.45美元/盎司。
伊朗法爾斯通訊社2日援引消息人士的話報道說，重開霍爾木茲海峽的計劃純屬謠言。一名相關消息人士說，目前尚未就重開霍爾木茲海峽達成任何協(xié)議，有關此事的報道純屬謠言。
石油輸出國組織發(fā)布的聲明顯示，歐佩克+同意將9月份的石油產量配額提高18.8萬桶/日。沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼同意調整產量，并重申致力于維護市場穩(wěn)定。
投資機會參考
1、消息稱字節(jié)Seedance2.5即將正式上線
據(jù)報道，字節(jié)跳動旗下視頻生成大模型Seedance2.5即將正式上線。屆時用戶可在即夢等國內外C端渠道使用。目前即夢已上線預熱頁面，顯示即將首發(fā)，還會有會員和積分折扣優(yōu)惠。不過，火山方舟的API服務大概在一周后才會開放。目前Seedance2已在短劇、營銷、內容生成等場景中驗證付費需求，Seedance2.5若進一步提升長視頻生成、可控編輯和企業(yè)級交付能力，有望繼續(xù)打開模型調用、企業(yè)訂閱、內容工具鏈和行業(yè)解決方案的變現(xiàn)空間。
多模態(tài)大模型已經(jīng)從“降本增效工具”進入“商業(yè)化兌現(xiàn)關鍵節(jié)點”，視頻生成能力正成為模型廠商MaaS收入增長的重要抓手。中郵證券王曉萱建議關注模型方與版權內容方兩條投資主線。一方面，模型方及AI應用生態(tài)公司有望受益于多模態(tài)模型調用量提升和企業(yè)級MaaS商業(yè)化加速，建議關注具備模型能力、應用入口或生態(tài)資源的公司；另一方面，IP版權方和內容方有望受益于AI視頻生成對于高質量、可授權內容資產的需求提升，多模態(tài)生成的規(guī)模化應用需要文學IP、影視素材、短劇內容、動畫形象和版權庫作為支撐，建議關注具備版權儲備、內容運營和IP變現(xiàn)能力的公司。
2、AI編程工具成為Token消耗最集中的應用賽道
據(jù)媒體報道，AI編程工具成為新一代研發(fā)基礎設施。從代碼補全、AI IDE到智能Agent，AI編程工具已經(jīng)成為開發(fā)者提高效率、企業(yè)優(yōu)化研發(fā)流程的重要方向。隨著國產大模型生態(tài)逐漸成熟，以及國內開發(fā)者對數(shù)據(jù)安全、本地部署、多模型適配和中文體驗的需求提升，國產AI編程工具開始進入新一輪發(fā)展窗口。
平安證券分析指出，2025年底至今，全球大模型進入高頻迭代期，AICoding成為Token經(jīng)濟爆發(fā)的核心引擎。Coding Agent帶動全球Token周調用量從年初6.4萬億躍升至年中44.6萬億，AI編程工具成為Token消耗最集中的應用賽道。隨著模型智能上限持續(xù)提升、調用量快速增長，行業(yè)正式邁入Token經(jīng)濟元年，商業(yè)模式加速向Token計費轉型，AI服務價值也正在被Token的量、質、效率三個維度重構，未來發(fā)展前景廣闊。
