數(shù)據(jù)是個(gè)寶

數(shù)據(jù)寶

投資少煩惱

7月以來(lái)，A股上市公司陸續(xù)披露2026年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度顯著升溫，受AI賦能的電子行業(yè)成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)突出，成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研賽道。

22家公司獲50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，7月以來(lái)，共有375家上市公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中，新易盛、京東方A、華燦光電、華勤技術(shù)等22家公司獲50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。

具體來(lái)看，新易盛獲417家機(jī)構(gòu)調(diào)研，居首。新易盛表示，整體來(lái)看，二季度業(yè)績(jī)預(yù)告情況與公司年初對(duì)全年整體情況的預(yù)期基本吻合，利潤(rùn)增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力包括訂單交付需求增長(zhǎng)、供應(yīng)鏈緊張情況緩解、匯兌損失影響幅度收窄三個(gè)方面。

京東方A獲243家機(jī)構(gòu)調(diào)研，居次席。公司在調(diào)研活動(dòng)中表示，未來(lái)，隨著公司存量產(chǎn)線折舊持續(xù)減少，在建產(chǎn)線項(xiàng)目綜合考慮產(chǎn)能爬坡情況分階段進(jìn)行轉(zhuǎn)固，公司總體折舊金額將在2025年的基礎(chǔ)上開(kāi)始下降。資本開(kāi)支方面，行業(yè)已從大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的高速發(fā)展階段逐步進(jìn)入成熟期，未來(lái)隨著公司投資規(guī)模的下降，資本開(kāi)支金額也將逐漸降低。

上述22家獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研公司7月以來(lái)股價(jià)平均下跌22.86%，其中燕京啤酒、天壕能源、華勤技術(shù)和立中集團(tuán)股價(jià)上漲，累計(jì)漲幅分別為24.49%、9.77%、7.31%和3.52%。

電子行業(yè)廣受機(jī)構(gòu)關(guān)注

統(tǒng)計(jì)顯示，上述機(jī)構(gòu)調(diào)研公司中，112家已發(fā)布2026年半年度業(yè)績(jī)相關(guān)公告。按業(yè)績(jī)快報(bào)凈利潤(rùn)、業(yè)績(jī)預(yù)告凈利潤(rùn)下限順序計(jì)算，13家預(yù)計(jì)扭虧為盈、2家同比減虧、67家歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，報(bào)喜比例超過(guò)七成。

恒逸石化、三維通信、凱爾達(dá)3家公司預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均在1000%以上。

恒逸石化（000703）7月以來(lái)有40家機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研。公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)55億元至60億元，同比增長(zhǎng)2326.31%至2546.88%。恒逸石化表示，公司作為國(guó)內(nèi)龍頭化纖企業(yè)中唯一在海外布局煉化工廠的企業(yè)，充分受益于東南亞地區(qū)成品油供需格局長(zhǎng)期偏緊，2026年以來(lái)成品油盈利遠(yuǎn)好于國(guó)內(nèi)，PX、苯等化工產(chǎn)品盈利繼續(xù)維持高位水平。

在扭虧為盈的上市公司中，天華新能預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)最高，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為22億元至24億元。公司表示，由于儲(chǔ)能、動(dòng)力電池下游等領(lǐng)域?qū)︿囯娰Y源的旺盛需求，公司鋰電材料業(yè)務(wù)量?jī)r(jià)齊升，銷售收入及利潤(rùn)有所增長(zhǎng)。

分行業(yè)來(lái)看，在獲機(jī)構(gòu)調(diào)研且業(yè)績(jī)預(yù)喜的上市公司中，電子行業(yè)公司數(shù)量居首，共有20家，電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工行業(yè)公司均有9家，有色金屬行業(yè)公司有7家。

近期，研究機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2026年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)率將大幅上修至92.9%，達(dá)8120.8億美元，這相較于該機(jī)構(gòu)上個(gè)版本的2026年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)上調(diào)了約2656億美元。電子行業(yè)正處于AI驅(qū)動(dòng)的超級(jí)增長(zhǎng)周期，元件、半導(dǎo)體、光電子等細(xì)分領(lǐng)域均有望受益。

67家公司獲外資機(jī)構(gòu)調(diào)研

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上述375家公司中，67家公司獲外資機(jī)構(gòu)調(diào)研，電子行業(yè)公司數(shù)量最多，共有19家，其次是機(jī)械設(shè)備行業(yè)，共有10家。廣合科技、滬電股份、華勤技術(shù)等4家電子行業(yè)公司獲外資機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)居前，上半年凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

從調(diào)研內(nèi)容來(lái)看，外資機(jī)構(gòu)關(guān)注的公司全球化布局情況備受關(guān)注。

廣合科技表示，公司泰國(guó)工廠產(chǎn)能爬坡態(tài)勢(shì)良好，第一階段的設(shè)備產(chǎn)能基本打滿，目前正加速推動(dòng)第二階段設(shè)備的安裝調(diào)試。

滬電股份在調(diào)研活動(dòng)中透露，在泰國(guó)，公司全力推動(dòng)生產(chǎn)基地從產(chǎn)能爬坡期全面邁入高效規(guī)模化運(yùn)營(yíng)期。2025年泰國(guó)基地實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約2.89億元；2026年第一季度泰國(guó)基地實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約2.95億元，二季度單月產(chǎn)值已超過(guò)1.5億元。