美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，存儲(chǔ)超級(jí)牛股SK海力士向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交修訂版招股書(shū)，順帶著也為半導(dǎo)體設(shè)備龍頭的反彈提供新鮮“彈藥”。

　　最新招股書(shū)確認(rèn)，SK海力士將在本次募資中發(fā)行17,790,000 股普通股對(duì)應(yīng)的美國(guó)存托股份（ADS），每股普通股對(duì)應(yīng)10份ADS，相當(dāng)于發(fā)行177,900,000份ADS。公司將以“SKHY”的代碼在納斯達(dá)克交易所掛牌交易。

　　按照海力士韓國(guó)普通股周一收盤價(jià)234.3萬(wàn)韓元計(jì)算，對(duì)應(yīng)美元價(jià)值為1529美元。若以這個(gè)價(jià)格作為參考，每份ADS價(jià)值152.9美元，潛在募資規(guī)模約272億美元。坊間傳言顯示，SK海力士計(jì)劃于周四（7月9日）確定IPO價(jià)格，并在周五（7月10日）正式上市。

　　SK海力士表示，最終ADS發(fā)行價(jià)將由“公司與承銷商協(xié)商確定”，會(huì)參考韓股普通股在定價(jià)前的最后成交價(jià)、市場(chǎng)狀況等因素。

　　這意味著確定發(fā)行價(jià)前韓國(guó)股票還有3個(gè)交易日。每份ADS定價(jià)增減1美元，對(duì)應(yīng)募資額就將變動(dòng)1.779億美元。7月以來(lái)，SK海力士累計(jì)下跌11.58%，主要受上周Meta“賣算力”的風(fēng)波影響。

　　最新招股書(shū)也披露了基石投資者的情況。巴美列捷福 (Baillie Gifford)、寇圖資本管理，以及今年華爾街的現(xiàn)象級(jí)機(jī)構(gòu)、由00后基金經(jīng)理Leopold Aschenbrenner管理的“態(tài)勢(shì)感知”基金有意按照IPO價(jià)格，購(gòu)合計(jì)最高達(dá)70億美元的ADS。

　　對(duì)于套利交易者關(guān)心的“美股/韓股自由兌換”問(wèn)題，最新招股書(shū)依然展現(xiàn)出模棱兩可的面貌。這個(gè)問(wèn)題也對(duì)應(yīng)在美國(guó)市場(chǎng)交易的SK海力士股票，是否會(huì)較韓國(guó)普通股出現(xiàn)溢價(jià)。

　　招股書(shū)中寫(xiě)道：ADS持有人可以交回ADS并提取底層普通股；普通股持有人也可以將股份存入韓國(guó)托管人處取得ADS。不過(guò)，存托人在接受普通股存入并發(fā)行ADS時(shí)，可能需要取得SK海力士事先同意，且如果會(huì)超過(guò)法律法規(guī)、公司章程或公司不時(shí)設(shè)定的上限，存托人不能無(wú)條件接受存入。

　　招股書(shū)還警告稱，如果投資者交回ADS并提取普通股，之后可能無(wú)法再將這些普通股重新存入以取得ADS。

　　阿斯麥聞風(fēng)而動(dòng)

　　綜合多家媒體報(bào)道，SK海力士的招股書(shū)似乎還助推周一半導(dǎo)體設(shè)備龍頭的漲勢(shì)。

　　截至發(fā)稿，光刻機(jī)龍頭阿斯麥漲超4%。SK海力士表示，此次募集資金將主要用于兩個(gè)方面，包括在韓國(guó)建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施相關(guān)的資本支出45.5萬(wàn)億（約合人民幣2017億元）韓元，以及購(gòu)買EUV光刻機(jī)的11.9萬(wàn)億韓元（約合人民幣527.6億元）。對(duì)于超出本次發(fā)行所得凈額的部分，公司將通過(guò)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流等來(lái)源予以補(bǔ)足。

　　海力士預(yù)計(jì)，將在2027年12月前收到這些EUV光刻機(jī)。目前，阿斯麥仍是地球上唯一一家能量產(chǎn)EUV光刻機(jī)的公司。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，相關(guān)支出計(jì)劃并非首次披露，其中購(gòu)買光刻機(jī)的計(jì)劃至少在今年3月底已經(jīng)公開(kāi)提及，但“金主”即將完成大額募資似乎是市場(chǎng)新一輪躁動(dòng)的原因。